10 livres que tout investisseur devrait lire 📖
Tu cherches des livres sur la bourse ? Tu es au bon endroit. Je te présente aujourd'hui les 10 meilleurs livres sur l'investissement en bourse ! 😱
Hello l’ami ! 👋
Bienvenue sur l’édition 🎁 gratuite 🎁 d’Investir à long terme, la newsletter qui t’apprend à :
Construire un portefeuille diversifié performant sur le long terme 📈
Adopter une stratégie passive avec les ETF ⏳
Analyser et trouver les meilleures sociétés de qualité du monde entier 💎
Si tu n’es pas encore abonné, qu’est-ce que tu attends ? 🤔
(En plus, tu recevras un guide gratuit pour bien débuter en bourse… 🤫)
Étant donné que le sujet me passionne, j’ai déjà lu pas mal de livres sur l’investissement boursier.
Que ce soit des livres pour les débutants, ou bien des pépites écrites par des gérants de fonds, je te livre les ouvrages qui me semblent être des incontournables. 😎
Certains sont plus compliqués que d’autres pour les débutants, mais ne vous inquiétez pas, il y en aura pour tout le monde ! 😉
Je ne parviens pas vraiment à faire un classement parmi tous ces livres, donc je vais seulement vous les énoncer un par un et revenir un peu dessus. L’ordre ne veut donc rien dire... 😅
Allez, c’est parti ! 👇
1️⃣ Et si vous en saviez assez pour gagner en bourse
Ce livre est tout simplement un classique : si je devais faire un top 3 de mes livres préférés, il serait dedans, et pas troisième. ✅
Dans ce livre, Peter Lynch, célèbre pour son succès en tant que gestionnaire de fonds, démontre que n'importe qui, avec un peu de bon sens et de curiosité, peut réussir en bourse.
Peter Lynch
Peter Lynch est un investisseur américain renommé, surtout connu pour avoir été le gestionnaire du fonds Fidelity Magellan de 1977 à 1990. Né en 1944, Lynch a grandi à Boston et a étudié à l'Université de Boston et à la Wharton School de l'Université de Pennsylvanie. Il a commencé sa carrière chez Fidelity en tant qu'analyste en 1969, avant de prendre les rênes du fonds Magellan à l'âge de 33 ans. Sous sa direction, le fonds est devenu l'un des plus performants au monde, attirant des milliards de dollars en actifs sous gestion.
La légende de Peter Lynch repose principalement sur ses performances exceptionnelles en tant que gestionnaire du fonds Magellan. Pendant ses 13 ans à la tête du fonds, Lynch a généré un rendement annuel moyen de 29,2 %, battant largement les indices boursiers tels que le S&P 500. Ce succès a transformé le fonds Magellan en l'un des plus grands au monde, avec plus de 14 milliards de dollars sous gestion au moment de son départ en 1990. Cette performance remarquable, couplée à sa stratégie d'investissement disciplinée, a fait de Lynch une figure emblématique dans le monde de la finance.
Enfin, ce qui distingue Peter Lynch en tant que légende de l'investissement, c'est non seulement son succès financier, mais aussi son impact durable sur la façon dont les gens pensent à l'investissement en bourse. Sa capacité à vulgariser des concepts complexes et à encourager l'investissement à long terme a laissé une empreinte indélébile dans le domaine de la finance. Aujourd'hui, bien que retraité, Lynch continue d'influencer les investisseurs et reste une référence incontournable pour ceux qui cherchent à réussir en bourse.
Dans ce livre, il encourage les lecteurs à utiliser leur expérience personnelle et leurs observations quotidiennes pour repérer des opportunités avant que Wall Street ne les remarque. 🌍
L'une des leçons clés du livre est l'importance de bien connaître les entreprises dans lesquelles vous investissez. 🧠
Il insiste sur la nécessité de faire ses devoirs en analysant les fondamentaux de l'entreprise, plutôt que de suivre aveuglément les tendances du marché ou les conseils des analystes.
Enfin, Lynch met l'accent sur la patience et une perspective à long terme. ⏳
Il met en garde contre les pièges psychologiques qui poussent les investisseurs à vendre trop tôt ou à conserver des actions qui ne performent pas, tout en soulignant que le véritable succès en bourse vient de la discipline, de la recherche et d'une compréhension profonde des entreprises dans lesquelles on investit.
En bref, je pense que vous ne pouvez pas trouver mieux pour un premier livre sur l’investissement en bourse. ✅
2️⃣ L'effet boule de neige : la biographie officielle de Warren Buffett
On ne le présente plus puisqu’il s’agit de l’un des meilleurs investisseurs de tous les temps : Warren Buffett. 🏆
Avec plus de 1 000 pages, ce livre est la biographie officielle de Warren Buffett, rédigée par Alice Schroeder.
Contrairement à de nombreux ouvrages centrés uniquement sur les exploits financiers de Buffett, L'effet boule de neige explore aussi bien sa vie personnelle que professionnelle.
Alice Schroeder, ancienne analyste financière, dévoile l'enfance du petit Warren, ses relations familiales parfois compliquées, et comment ces expériences ont façonné son parcours.
Warren Buffett est souvent qualifié de conservateur, mais L'effet boule de neige montre qu'il est aussi un visionnaire. 👁️
Le livre explore en détail les principes d'investissement qui ont permis à Buffett de bâtir l'une des plus grandes fortunes mondiales.
Enfin bref, c’est une véritable source d’inspiration ! 🤩
3️⃣ What works on Wall Street
What Works on Wall Street, de James O'Shaughnessy, est un trésor pour tous ceux qui souhaitent élaborer une stratégie d'investissement solide. 💵
Il est fondé sur des données historiques et des recherches très approfondies de la part de l’auteur, ce qui nous donne beaucoup d’informations claires et exploitables sur les approches d'investissement qui ont toujours réussi sur le marché boursier à long terme. ⏳
L'un des principaux enseignements est l'efficacité de l'investissement axé sur la valeur, dans lequel les investisseurs recherchent des actions sous-évaluées présentant des paramètres financiers solides, tels que de faibles ratios cours/ventes (PSR) et cours/bénéfices (PER).
Pour ceux qui veulent le lire, je l’ai trouvé gratuitement en PDF sur internet. Seul problème : il est en anglais. 😅
Je veux lire 👉 What works on Wall Street.
4️⃣ The little book of valuation
Ce livre est un guide essentiel pour les investisseurs qui souhaitent maîtriser l'art de la valorisation des entreprises. 💵
Damodaran, professeur de finance renommé, décompose des concepts d'évaluation complexes en idées simples et digestes qui peuvent être appliquées par les investisseurs novices et expérimentés.
Il insiste sur le fait que la compréhension de la valeur intrinsèque d'une entreprise est essentielle pour prendre des décisions d'investissement éclairées, ce qui permet aux investisseurs d'éviter de surpayer les actions. ✅
L'ouvrage présente deux approches principales de la valorisation : l'analyse des flux de trésorerie actualisés (DCF) et la valorisation relative.
Les lecteurs sont ainsi en mesure d'évaluer avec précision la valeur des entreprises de différents secteurs, ce qui leur confère un avantage significatif sur le marché.
Donc, ce livre est très intéressant pour ceux qui veulent s’aventurer dans le stock picking dans le but de battre les marchés. 📈
5️⃣ La Psychologie de l’Argent
Ce livre est un peu différent de tous ceux que je te présente aujourd’hui, mais je le trouve vraiment intéressant et je t’explique pourquoi. 👇
Cet ouvrage est incontournable pour celui qui souhaite comprendre la dynamique complexe entre argent et comportement humain.
Ce livre va au-delà des simples conseils financiers pour explorer la manière dont nos attitudes, nos émotions et notre histoire personnelle influencent nos décisions financières.
Il se distingue par sa capacité à rendre la finance accessible et captivante, même pour ceux qui ne sont pas experts en la matière. Il est donc assez accessible pour les débutants. 😉
En lisant ce livre, on découvre que bien investir, c'est avant tout comprendre la psychologie derrière chaque choix économique, et ça, c’est très important. ✅
6️⃣ L’investisseur avisé
C’est bien plus qu'un simple manuel sur l'investissement, c'est une véritable leçon de vie condensée à partir des idées de Charlie Munger, le partenaire de Warren Buffett malheureusement décédé...
Ce livre explore non seulement les stratégies d'investissement qui ont fait le succès de Munger, mais aussi les modèles mentaux et la sagesse pratique qu'il a appliqués tout au long de sa vie. 😇
L'une des grandes leçons du livre est l'importance d'éviter la stupidité plutôt que de chercher à être brillant.
Munger recommande de se concentrer sur des entreprises dont les profits futurs sont prédictibles et d'éviter celles dont l'avenir est incertain, peu importe leur potentiel excitant.
Cette approche, simple en apparence, est au cœur de son succès en tant qu'investisseur. ✅
7️⃣ Le petit livre pour investir avec bon sens
Ce livre, rédigé par le fondateur du Vanguard Group et créateur des ETF, prône une approche simple et efficace : investir dans des fonds indiciels à faible coût et les conserver sur le long terme. 📈
John Bogle insiste sur l'importance de minimiser les frais d'investissement, expliquant comment même des coûts apparemment insignifiants peuvent, sur le long terme, sérieusement réduire vos rendements. 😅
Une autre leçon clé du livre est l'inefficacité des fonds gérés activement…
L’auteur démontre avec des preuves solides que la plupart des gestionnaires de fonds ne parviennent pas à battre le marché sur le long terme. 🥶
Il compare l'investissement dans des fonds indiciels à la "possession de tout le marché", une stratégie qui élimine les risques associés à la sélection de titres spécifiques tout en maximisant les chances de rendement. 🤩
8️⃣ The little book that beat the market
Ce livre donne une approche simple et efficace pour battre le marché grâce à ce que Joel Greenblatt appelle "la formule magique". 🪄
Cette formule repose sur deux critères principaux :
un ROIC élevé
un ratio bénéficiaire plus élevé que celui du secteur de la société. Le ratio bénéficiaire est l’inverse du ratio PER (donc bénéfice/cours)
Ce qui permet donc de sélectionner des actions sous-évaluées et à fort potentiel. 😱
L'auteur démontre que, même si cette stratégie ne produit pas des résultats instantanés, elle surpasse les indices boursiers sur le long terme.
Ce livre n'est pas seulement une introduction à une stratégie d'investissement, mais aussi un guide pour comprendre la psychologie du marché. 🧠
Joel Greenblatt explique pourquoi les opportunités d'achat se présentent souvent lorsque le marché est irrationnel, et pourquoi il est essentiel de rester patient pour récolter les fruits de cette stratégie à long terme. ⏳
9️⃣ Investir à long terme
Celui-ci, c’est probablement le moins connu de la liste, et pourtant, c’est l’un de mes préférés. 🤩
Il est rempli de valeur, et je ne peux que vous le conseiller.
Mais avant, je vous conseille de lire “Et si vous en saviez assez pour gagner en bourse” de Peter Lynch. L’auteur dit lui-même que ce livre l’a beaucoup influencé dans sa carrière. 😉
Enfin bref, le livre du meilleur gérant de fonds espagnol commence par une introduction à l'économie autrichienne, une perspective peu courante dans le domaine de l'investissement, mais qui permet de comprendre les cycles économiques et la valeur intrinsèque des actifs. 💵
Paramés met l'accent sur l'importance de la patience et de la vision à long terme, expliquant que la capacité à surmonter les fluctuations de marché est très importante pour le succès à long terme.
Il déconseille les investissements en obligations et en fonds peu performants, préférant les actions et les actifs tangibles pour préserver et accroître le capital sur le long terme. 📈
Il parle aussi de sa stratégie d’investissement, et de l’impact de la psychologie sur l’investisseur en général.
Enfin bref, une excellente lecture !
🔟 L’investisseur intelligent
Comment ne pas mentionner ce bijou ? 🤔
J’étais évidemment obligé de vous en parler puisqu’il s’agit probablement du meilleur livre jamais écrit sur l’investissement en bourse.
Il est souvent critiqué car plutôt ancien, mais ça reste un pilier de l’investissement.
Benjamin Graham est le père de l’investissement value, mais aussi le professeur de Warren Buffett, autant vous dire que ce monsieur sait de quoi il parle… 🤯
Dans ce livre, il aborde l’investissement value, qui repose sur la sélection d’actions sous-évaluées par le marché par rapport à leur valeur intrinsèque.
Cette méthode, fondée sur l'analyse approfondie des entreprises et sur une discipline stricte, permet de minimiser les risques tout en maximisant les rendements à long terme. 📈
Il a introduit la notion de marge de sécurité, qui consiste tout simplement à ne sélectionner que des sociétés qui ont un cours situé en-dessous de leur valeur intrinsèque.
Le livre reste très pertinent aujourd'hui, notamment pour ceux qui veulent investir en value, mais je le trouve tout de même un peu compliqué pour quelqu’un qui serait un pur débutant. 😅
C’est déjà la fin… 😔
Merci de m’avoir lu jusqu’ici, j’espère avoir répondu à tes attentes ! ✅
Tu peux partager cet article à un ami en cliquant sur ce bouton ci-dessous ⬇️
Et si ce n’est toujours pas fait, je te laisse une dernière chance de t’abonner pour ne rien manquer, et recevoir un guide gratuit pour bien débuter en bourse ! 🤝
À mercredi prochain ! 👋