🇺🇸 Cette société a + de 20 000 brevets
Analyse fondamentale d'Applied Materials, une entreprise de qualité dans le secteur des semi-conducteurs. 📱
Hello ! 👋
Aujourd’hui, nous allons analyser Applied Materials. ✅
Et avant de commencer, je tiens à rappeler que ce post ne constitue en rien un conseil en investissement. Tu dois réaliser tes propres choix et faire tes propres recherches avant d’investir. 🚨
ℹ️ Voici quelques informations à propos de la société :
👔 Nom de l’entreprise : Applied Materials
✍️ ISIN : US0382221051
🔎 Ticker : AMAT
🛠️ Secteur : Semi-conducteurs
📈 Prix de l’action : 171,65 $
💵 Capitalisation boursière : 139,67 milliards $
🇫🇷 PEA : ❌
Nous allons séparer notre analyse en 5 parties :
Présentation de la société 🗣️
L’analyse quantitative 📊
L’analyse qualitative 💎
Les projections 🔮
L’analyse de la valorisation 🏷️
1️⃣ Présentation de la société 🗣️
Applied Materials est une entreprise américaine fondée en 1967, basée à Santa Clara, en Californie. Aujourd’hui, elle est un acteur majeur dans le domaine des équipements de fabrication pour l’industrie des semi-conducteurs, des écrans et des technologies connexes.
Applied Materials gagne de l'argent en conçoivant et en vendant des équipements sophistiqués, des logiciels et des services qui permettent aux fabricants de semi-conducteurs et d’écrans d’améliorer leurs processus de production. Ces technologies sont essentielles pour produire des composants utilisés dans les smartphones, les ordinateurs, les voitures électriques, et bien plus encore.
L'entreprise tire ses revenus de trois segments principaux :
Semiconductor Systems (73 % du chiffre d’affaires) : Ce segment couvre les équipements destinés à la fabrication de puces électroniques. Les clients sont des géants comme Samsung, TSMC et Intel, qui utilisent les outils d’Applied Materials pour graver des circuits, déposer des matériaux ou encore inspecter leurs produits.
Applied Global Services (23 % du chiffre d’affaires) : Ce segment offre des services comme la maintenance, les mises à jour d’équipements et des logiciels pour optimiser les outils déjà installés. Ces revenus récurrents garantissent une certaine stabilité financière.
Display and Adjacent Markets (4 % du chiffre d’affaires) : Ici, l’entreprise fournit des solutions pour produire des écrans OLED et LCD utilisés dans les téléviseurs, smartphones et tablettes.
La répartition géographique des revenus montre une forte présence en Asie, où se concentrent la majorité des fabricants de semi-conducteurs :
80 % en Asie (Chine, Taïwan, Corée, Japon).
15 % aux États-Unis.
5 % en Europe.
On constate donc une forte dépendance à l’Asie, ce qui peut devenir un risque à long terme à cause des tensions géopolitiques et des régulations sur les exportations de technologies… 😅
Sur les 5 dernières années, le cours de l’action d’Applied Materials a grimpé de 191 %, surperformant donc le S&P 500 sur la même période. ✅
2️⃣ Analyse quantitative 📊
L’analyse quantitative vise à analyser les résultats de la société.
Dans cette partie, nous allons regarder uniquement les chiffres affichés par la société ainsi que ceux de ses concurrents pour les comparer.
Ces chiffres sont publiés par les entreprises et trouvables dans leurs états financiers.
📈 Croissance 📉
🎯 Objectifs :
🔸 CAGR du chiffre d’affaires (CA) sur 3 ans > 10 %
🔸 CAGR du bénéfice net par action (BNPA) sur 3 ans > 10 %
Applied Materials :
❌ CAGR du CA : 9,10 %
❌ CAGR du BNPA : 8,10 %
💰 Dividendes 💰
🎯 Objectifs :
🔸 Payout ratio : < 70 %
🔸 Rendement : < 7 %
🔸 Dividende en croissance
Applied Materials :
✅ Payout ratio : 17 %
✅ Rendement : 0,89 %
✅ Dividende en croissance
De plus, le dividende est considéré comme très sûr :
💲 Rachat d’actions 💲
Plutôt que de distribuer des dividendes, une entreprise peut choisir de racheter des actions pour redistribuer une partie de ses profits de manière indirecte à ses actionnaires.
Dans notre cas, la société rachète de plus en plus ses actions, ce qui est intéressant pour un actionnaire. ✅
🤑 Rentabilité 🤑
Moyenne des concurrents :
🔸 Return on Equity (ROE) : 52,64 %
🔸 Return on Invested Capital (ROIC) : 28,49 %
🔸 Return on Capital Employed (ROCE) : 34,67 %
🔸 Return on Assets (ROA) : 20,51 %
Applied Materials :