⚡️ Faut-il acheter du TotalEnergies ?

Analyse fondamentale du géant de la transition énergétique qu'est TotalEnergies

Hello ! 👋

Aujourd’hui, nous allons analyser TotalEnergies. ✅

Et avant de commencer, je tiens à rappeler que ce post ne constitue en rien un conseil en investissement. Tu dois réaliser tes propres choix et faire tes propres recherches avant d’investir. 🚨

ℹ️ Voici quelques informations à propos de la société :

👔 Nom de l’entreprise : TotalEnergies
✍️ ISIN : FR0000120271
🔎 Ticker : TTE
🛠️ Secteur : Énergies
📈 Prix de l’action : 57,51 €
💵 Capitalisation boursière : 138 milliards €
🇫🇷 PEA : ✅

Nous allons séparer notre analyse en 5 parties :

• Présentation de la société 🗣️

• L’analyse quantitative 📊

• L’analyse qualitative 💎

• Les projections 🔮

• L’analyse de la valorisation 🏷️

1️⃣ Présentation de la société 🗣️

TotalEnergies, une multinationale tournée vers l'avenir de l'énergie. ⚡

Fondée en 1924, TotalEnergies célèbre ses 100 ans en 2024 et s’affirme comme un acteur incontournable de l’énergie dans le monde. 🌍

Basée à Paris, la société est aujourd’hui une entreprise multiénergies intégrée, présente dans environ 120 pays. Elle combine pétrole, biocarburants, gaz naturel, énergies renouvelables et électricité, avec un objectif clair : devenir une entreprise neutre en carbone d’ici 2050, en ligne avec l’accord de Paris. 🌱

Avec plus de 102 000 collaborateurs, répartis dans 170 nationalités, TotalEnergies met l’accent sur la diversité et l’innovation. Par exemple, son budget de recherche et développement a atteint 774 millions de dollars en 2023, avec plus de 250 brevets déposés la même année.

L’entreprise génère ses revenus principalement à travers deux grandes catégories :

1. Raffinage et chimie (43 %)

2. Marketing et services (23 %)

3. Exploration et production (15 %)

4. Integrated LNG (9 %) : GNL et de gaz bas carbone

5. Integrated Power (10 %) : activités de génération électrique, de stockage, de négoce d’électricité et de distribution BtB-BtC de gaz et d'électricité.

Voici la répartition géographique du chiffre d'affaires de TotalEnergies :

• 41 % dans le reste de l’Europe

• 23 % en France

• 17 % dans le reste du monde

• 10 % en Amérique du Nord

• 9 % en Afrique

En 5 ans, le cours de TotalEnergies a grimpé de 17 %… 🤔

2️⃣ Analyse quantitative 📊

L’analyse quantitative vise à analyser les résultats de la société.

Dans cette partie, nous allons regarder uniquement les chiffres affichés par la société ainsi que ceux de ses concurrents pour les comparer.

Ces chiffres sont publiés par les entreprises et trouvables dans leurs états financiers.

📈 Croissance 📉

🎯 Objectifs :

🔸 CAGR du chiffre d’affaires (CA) sur 3 ans > 10 %
🔸 CAGR du bénéfice net par action (BNPA) sur 3 ans > 10 %

TotalEnergies :

✅ CAGR du CA : 29,70 %
✅ CAGR du BNPA : 84,50 %

💰 Dividendes 💰

🎯 Objectifs :

🔸 Payout ratio : < 70 %
🔸 Rendement : < 7 %
🔸 Dividende en croissance

TotalEnergies :

✅ Payout ratio : 47 %
✅ Rendement : 5,51 %
✅ Dividende en croissance

💲 Rachat d’actions 💲

Plutôt que de distribuer des dividendes, une entreprise peut choisir de racheter des actions pour redistribuer une partie de ses profits de manière indirecte à ses actionnaires.

Dans notre cas, la société rachète de plus en plus ses actions, ce qui est intéressant pour un actionnaire. ✅

🤑 Rentabilité 🤑

Moyenne des concurrents :

🔸 Return on Equity (ROE) : 19,53 %
🔸 Return on Invested Capital (ROIC) : 7,41 %
🔸 Return on Capital Employed (ROCE) : 14,58 %
🔸 Return on Assets (ROA) : 6,38 %