Le monstre de la boisson 🥤
Analyse fondamentale de Monster Beverage. 🇺🇸
Hello ! 👋
Aujourd’hui, nous allons analyser Monster Beverage. ✅
Et avant de commencer, je tiens à rappeler que ce post ne constitue en rien un conseil en investissement. Tu dois réaliser tes propres choix et faire tes propres recherches avant d’investir. 🚨
ℹ️ Voici quelques informations à propos de la société :
👔 Nom de l’entreprise : Monster Beverage
✍️ ISIN : US61174X1090
🔎 Ticker : MNST
🛠️ Secteur : boissons énergétiques
📈 Cours de l’action : 54,14 $
💵 Capitalisation boursière : 53 milliards $
🇫🇷 PEA : ❌
Nous allons séparer notre analyse en 5 parties :
Présentation de la société 🗣️
L’analyse quantitative 📊
L’analyse qualitative 💎
Les projections 🔮
L’analyse de la valorisation 🏷️
1️⃣ Présentation de la société 🗣️
Monster Beverage est une entreprise américaine spécialisée dans les boissons énergétiques, fondée en 1985.
Aujourd’hui, Monster est l’un des leaders mondiaux dans le secteur des boissons énergétiques, connu pour ses produits au logo emblématique "M" qui symbolise un regain d'énergie rapide.
Monster Beverage génère des revenus principalement à partir de deux sources :
Les boissons énergétiques (près de 92 % du chiffre d’affaires) : La société propose plusieurs lignes de produits, dont Monster Energy, Java Monster, et Reign Total Body Fuel, qui sont distribués dans environ 158 pays. Ces produits sont souvent commercialisés comme des boissons au goût unique, enrichies en vitamines, avec des ingrédients spécifiques à chaque région.
Les produits alcoolisés et autres boissons (8 % du chiffre d’affaires) : Monster s’est aussi diversifié récemment avec des boissons alcoolisées comme The Beast Unleashed et Nasty Beast Hard Tea. Cela montre la volonté de la société de diversifier ses revenus, bien que l’alcool reste une activité minoritaire.
Répartition géographique du chiffre d'affaires :
64,57 % du chiffre d’affaires est réalisé aux US + Canada
19,48 % du chiffre d’affaires est réalisé en Europe + Afrique
8,75 % du chiffre d’affaires est réalisé en Amérique Latine + Caraïbes
7,21 % du chiffre d’affaires est réalisé en Asie Pacifique
Les marques de Monster Beverage :
Monster Energy : C’est la gamme phare, offrant des boissons variées pour des amateurs de sensations fortes et un large choix de saveurs.
Java Monster : Une gamme de boissons énergétiques au café.
Reign Total Body Fuel : Un produit riche en électrolytes et acides aminés, ciblant les consommateurs sportifs.
The Beast Unleashed : Marque de boissons alcoolisées lancée récemment.
En 5 ans, le cours de Monster Beverage a augmenté de 86 %. 🤯
On va donc essayer de comprendre pourquoi à travers cette analyse… 🧐
2️⃣ Analyse quantitative 📊
L’analyse quantitative vise à analyser les résultats de la société.
Dans cette partie, nous allons regarder uniquement les chiffres affichés par la société ainsi que ceux de ses concurrents pour les comparer.
Ces chiffres sont publiés par les entreprises et trouvables dans leurs états financiers.
📈 Croissance 📉
🎯 Objectifs :
🔸 CAGR du chiffre d’affaires (CA) sur 3 ans > 10 %
🔸 CAGR du bénéfice net par action (BNPA) sur 3 ans > 10 %
Monster Beverage :
✅ CAGR du CA : 16,20 %
❌ CAGR du BNPA : 5,30 %
💰 Dividendes 💰
L’entreprise ne distribue pas de dividendes. 😉
💲 Rachat d’actions 💲
Plutôt que de distribuer des dividendes, une entreprise peut choisir de racheter des actions pour redistribuer une partie de ses profits de manière indirecte à ses actionnaires.
Dans notre cas, la société rachète de plus en plus ses actions, ce qui est intéressant pour un actionnaire. ✅
🤑 Rentabilité 🤑
Moyenne des concurrents :
🔸 Return on Equity (ROE) : 33,63 %
🔸 Return on Invested Capital (ROIC) : 19,73 %
🔸 Return on Capital Employed (ROCE) : 21,06 %
🔸 Return on Assets (ROA) : 12,80 %