Ma plus forte conviction 🏆

Investir est plus qu'une nécessité, mais comment s'y prendre ?

sept. 25, 2024

Hello l’ami ! 👋

Bienvenue sur l’édition 🎁 gratuite 🎁 d’Investir à long terme, la newsletter qui t’apprend à :

Construire un portefeuille diversifié performant sur le long terme 📈
Adopter une stratégie passive avec les ETF ⏳
Analyser et trouver les meilleures sociétés de qualité du monde entier 💎

Si tu n’es pas encore abonné, qu’est-ce que tu attends ? 🤔

(En plus, tu recevras un guide gratuit pour bien débuter en bourse… 🤫)

Si tu lis ceci, c’est que tu souhaites investir en bourse, je me trompe ? 🧐

Ça tombe bien, c’est une véritable passion pour moi, et je me souviens encore de mes premiers pas dans le monde de l’investissement.

J’étais étudiant en droit (oui 😅) et je n’avais pas d‘argent. Jusqu’ici, rien ne va, je te l’accorde…

Je venais d’avoir 19 ans, et tout ce que je cherchais, c’était une activité qui pourrait me rapporter de l’argent à côté des cours.

Puis, au moment des vacances d’été, je cherche un travail pour mettre de l’argent de côté, et je ne trouve pas… 🥲

Alors je continue à chercher un moyen de gagner de l’argent, puis je tombe sur des investisseurs en bourse sur « Twitter ».

Et c’est à ce moment-là que j’ai commencé à me renseigner.

Comme beaucoup, j’étais persuadé que la bourse se résumait au trading. J’ai été directement obnubilé par les gains à court terme.

Mais après avoir regardé des centaines de vidéos sur YouTube et lu quelques livres, j’ai vite compris que le trading, ce n’était pas pour moi. ❌

Mais le milieu des marchés financiers m’intéressait quand même, et plus particulièrement les entreprises.

J’ai donc continué à me renseigner sur le sujet, jusqu’à ce que cela devienne une véritable passion.

C’est donc à ce moment-là que j’ai créé mon compte X : ✨ Passiv Invest ✨

Il s’agit probablement de l’une des meilleures décisions de ma vie, honnêtement.

Pourquoi j’ai créé mon compte ? 🤔

Mon but est de rencontrer des investisseurs pour échanger avec eux.

Au début, on se sent seul. Personne autour de moi n’investissait en bourse, et surtout, tout le monde me disait d’éviter les marchés puisque c’était « trop risqué »… 😅

Puis j’ai réussi à fonder une belle communauté sur les réseaux et j’en suis très fier.

Depuis que je parle des marchés tous les jours, c’est une évidence pour moi : je veux travailler dans la finance. 💲

J’ai donc changé de formation pour être préparé au métier de mes rêves.

Mon objectif ? Devenir analyste Equity Research. 🔍

C’est un métier fascinant qui consiste à décortiquer des entreprises sous toutes leurs coutures pour évaluer si elles représentent de bons investissements.

En tant qu’analyste, mon rôle sera d’aider les investisseurs à comprendre si une action est surévaluée, sous-évaluée ou à un prix juste.

En gros, c’est le job de ceux qui se posent sans cesse cette question : « Est-ce que cette action vaut vraiment son prix ? » 🏷️

C’est un métier qui demande une grande rigueur : analyser des bilans financiers, comprendre les stratégies des entreprises, être à l’affût des tendances de marché…

Bref, un analyste Equity Research, c’est un peu le détective des marchés boursiers. 🔍

Son travail aide les investisseurs institutionnels, mais aussi les investisseurs particuliers, à prendre de bonnes décisions.

C’est ce qui m’attire dans ce métier : la possibilité d’allier ma passion pour la finance de marché à une analyse approfondie des entreprises. 💎

Mais pourquoi Passiv Invest ? 🤔

Quand j’ai commencé à me former, j’ai directement remarqué 2 grandes écoles :

les investisseurs passifs 😴
les investisseurs actifs ☕️

Et les arguments des investisseurs passifs étaient meilleurs.

Pour ceux qui ne connaissent pas bien, un ETF est un produit financier qui regroupe plusieurs actions ou obligations et qui est coté en bourse.

En gros, quand tu achètes un ETF, tu investis dans tout un panier d’actions plutôt que dans une seule.

Ça permet de diversifier ton portefeuille instantanément et de réduire les risques liés à une seule entreprise. 📊

Ce que j’aime avec les ETF, c’est leur simplicité. Pas besoin de passer des heures à éplucher les rapports financiers de chaque entreprise.

Avec un ETF qui suit un indice comme le S&P 500, je sais que j’investis dans les 500 plus grandes entreprises américaines. Simple, efficace. 👌

Je suis convaincu que les ETF sont la solution idéale pour ceux qui, comme moi au début, ne veulent pas se prendre la tête avec des analyses complexes ou passer des heures à suivre les marchés.

Et honnêtement, pour la majorité des investisseurs particuliers, c’est le meilleur choix. 🥇

Les études montrent que très peu d’investisseurs arrivent à battre le marché sur le long terme. Alors pourquoi ne pas simplement suivre le marché avec un ETF ?

C’est ma première conviction : les ETF sont le meilleur placement pour les particuliers qui ne veulent pas passer trop de temps à chercher les meilleures actions. ✅

Si tu es intéressé par les ETF, tu peux consulter l’ensemble de mes articles sur le sujet en cliquant sur le bouton ci-dessous. 👇

Lire les articles 📖

Mais je suis persuadé qu’on peut battre les marchés 📈

Selon l’étude SPIVA, 94 % des professionnels font moins bien que le S&P 500 sur 20 ans :

Et là, tu te dis peut-être que je suis fou, que si les professionnels eux-mêmes n’arrivent pas à battre le marché, pourquoi toi tu y arriverais ? 🥶

Laisse-moi t’expliquer pourquoi les professionnels ont des contraintes que les particuliers n’ont pas :

Les fonds actifs sont gérés par des équipes d'experts, et cela a un coût. Entre les frais de gestion (qui peuvent atteindre 2 %/an) et les frais de performance, ces fonds grignotent une grosse partie des gains potentiels. 😅
Les gérants de fonds actifs doivent respecter certaines contraintes imposées par leur stratégie :
rester liquides
diversifier suffisamment
ne pas s’exposer à plus de risques que nécessaire...
Cela peut les forcer à vendre des positions gagnantes pour respecter ces règles. Un ETF, lui, suit l’indice sans se poser de question. 🚀
Les fonds actifs sont gérés par des humains, avec leurs propres biais émotionnels. Comparé aux particuliers, ils ne gèrent pas leur propre argent, mais l'argent de personnes fortunées. Cela rajoute encore plus de pression... 🤑

En réalité, les professionnels ont beaucoup plus de contraintes que les particuliers…

Sinon, évidemment qu'ils feraient mieux qu'un indice grâce à leurs outils et connaissances. 😉

De nos jours, l’information n’a jamais été aussi accessible, et même les particuliers peuvent analyser des sociétés cotées en bourse. 🤩

Étant donné que le cours de bourse d’une entreprise suit les résultats financiers de cette dernière sur le long terme, il me semble évident d’investir dans des sociétés de qualité. 🏅

En effet, quand on prend un peu de recul sur le cours d’une action, on se rend compte qu’il est très corrélé aux résultats financiers de la société sur le long terme.

C’est-à-dire que si la société fait des résultats exceptionnels (comme Nvidia dernièrement), son cours va logiquement monter. 📈

On peut prendre comme exemple Hermès, qui est la société de qualité par excellence selon moi. 🤩

Ses résultats financiers s’améliorent d‘années en années, alors le cours de son action suit, comme le montre ce graphique :

Et à l’inverse, une société qui voit ses résultats nettement se dégrader verra son cours chuter. 📉

Pour illustrer mes propos, je vais prendre l’exemple du groupe Casino, qui est un géant français de la grande distribution.

Son action s’est effondrée en bourse ces dernières années, puisque la société a vu sa dette largement augmenter…

On comprend alors bien l’importance de mesurer la santé financière d’une société avant d’investir dessus… 🥶

Réaliser une bonne analyse fondamentale, c’est l’étape la plus importante lorsque tu sélectionnes une société pour ton portefeuille.

Les entreprises de qualité bénéficient de caractéristiques solides comme un avantage compétitif durable, une rentabilité élevée et une bonne gestion du capital.

Elles génèrent aussi des flux de trésorerie réguliers, qu'elles réinvestissent pour croître de façon continue.

Ces entreprises à faible intensité capitalistique et à gestion intègre créent une croissance durable, ce qui permet aux investisseurs de profiter des rendements composés à long terme grâce à une stratégie de « buy and hold ».

Donc voilà ma seconde conviction : les particuliers peuvent battre les marchés en investissant dans des sociétés de qualité. 💎

Comment battre les marchés ? 🤔

La réponse est simple : l’analyse fondamentale. ✅

Pour faire une bonne analyse fondamentale, cela demande énormément de temps. Il y a beaucoup de choses à regarder…

Elle peut être divisée en 3 grandes parties :

L’analyse quantitative 📊
Croissance du chiffre d’affaires, du cash flow, du bénéfice par actions, du dividende : on ne veut pas acheter des sociétés qui sont dans une mauvaise situation
Dividendes : payout ratio, rendement
Si la société rachète ses actions ou non
Rentabilité : ROE, ROA, ROIC, ROCE
Marge brute, opérationnelle, nette
Santé financière : Dette/Equity, Dette/EBITDA, Goodwill/Assets, Interest coverage
Liquidité : générale, réduite et immédiate
Intensité du capital : CapEx / Sales, CapEx / OCF
L’analyse de la valorisation 🏷️
Ratios de valorisation : PER, PEG, PSR, PBR
Modèle DCF (Discounted Cash Flow)
Modèle DDM (Dividend Discount Model)
Calcul de la valeur intrinsèque globale
L’analyse qualitative 💎
Comprendre la société : ce qu’elle fait, où elle réalise son activité, dans quel secteur, son avantage concurrentiel…
Évaluer la fiabilité du management : en regardant la vision du PDG, du conseil d’administration, la rémunération de ces derniers…
Trouver les risques auxquels la société est exposée et pourra être exposée plus tard…
Mesurer les perspectives par rapport à son secteur d’activité, son expansion géographique…
Comparer la société à ses concurrents

Mais ce n’est pas simple... ❌

Battre les marchés, ça demande du temps :

Du temps de recherche 🧐
Du temps pour analyser les sociétés 🔍
Du temps pour que les actions de ton portefeuille décollent 📈

Bref, tu l’as compris, tu n’arriveras pas à générer de gros gains à court terme, sauf si tu t’improvises trader.

Ce que je ne te conseille pas puisque la grande majorité des traders particuliers sont perdants… 🥶

Il faut adopter une vision à long terme, puisque les choses sont bien différentes…

Comme le montre le graphique, plus le temps passe, plus les chances de perdre sur un indice sont faibles.

Après 15 ans d’investissement, les chances de perdre sont proches de 0. 😇

Et c’est plutôt logique, puisque les indices ont une tendance haussière sur le long terme.

Pour une action individuelle, c’est un peu différent, puisqu’une société peut faire faillite, pas un indice.

Les chances de perdre sont donc un peu plus élevées qu’en prenant un simple ETF, mais les rendements seront potentiellement plus importants puisque tu prends plus de risques. 📈

Pour diluer encore plus ce risque, tout en essayant d’obtenir les meilleurs rendements possibles, j’ai la conviction qu’investir dans des entreprises de qualité à bon prix est la meilleure chose à faire. 💎

Et j’ai trouvé une solution pour t’aider à surperformer les marchés, en te faisant gagner du temps.

Magique non ? 🤔

Ma solution miracle 💡

Il s’agit de mon plan d’abonnement 💎 PREMIUM 💎 !

Mais qu’est-ce que c’est ? 🤔

C’est un plan d’abonnement qui te permettra de recevoir dans ta boîte mail, chaque dimanche matin, une analyse d’action de qualité. 🥇

Le but ? T’aider à surperformer les marchés sur le long terme, tout en te faisant gagner du temps. 📈

Car oui, les particuliers peuvent surperformer les marchés, mais ils n’ont généralement pas le temps de le faire. 🥲

Tu n’auras donc pas besoin :

De savoir analyser une société ❌
De dénicher les meilleures entreprises par toi-même ❌
De passer du temps à analyser les sociétés et ses concurrents ❌

Je ferais ce boulot à ta place ! ✅

Tu recevras la synthèse de tout ce que je sais de la société, il ne te restera plus qu’à décider de l’intégrer à ton portefeuille ou non. 💼

🚨 Je ne te donnerai aucun conseil en investissement. Tu dois être maître de tes décisions et je t’invite à faire tes propres recherches par la suite. 🚨

Mais tu auras toutes les clés en main, promis ! 🤝

À la fin de chaque analyse, l’entreprise se verra attribuer une note sur sa qualité aussi bien sur le plan qualitatif que quantitatif.

J’évaluerai aussi la valeur intrinsèque pour pouvoir identifier les titres qui sont sur ou sous-évalués par les marchés.

Puis-je essayer ce plan gratuitement ? 🤔

Oui, tu peux ! ✅

Pour que tu te fasses un aperçu de ce que vont recevoir les abonnés 💎 PREMIUM 💎, tu peux avoir accès gratuitement à la première édition, dans laquelle je n’ai pas parlé de n’importe quelle entreprise puisqu’il s’agissait de LVMH. 🤩

Tu peux jeter un coup d’œil au contenu de l’analyse gratuitement en cliquant sur le lien ci-dessous. 👇

LVMH : L’analyse

Les différents plans 📊

Pour résumer, en optant pour le plan 💎 PREMIUM 💎, tu recevras 8 articles par mois, dont :

un article tous les mercredis, comme d’habitude
une analyse d’action tous les dimanches 🔍

Mais j’ai oublié de te parler de quelque chose…

Tu auras aussi accès à des 🎁 bonus exclusifs 🎁 comme :

une watchlist de toutes les actions que j’ai analysées 💎
un comparateur de 13 courtiers en bourse pour t’aider à choisir le plus adapté à ton profil 👤
un accès à une communauté privée d’investissement en bourse pour être accompagné dans ton parcours d’investisseur 🤩

Le tarif est fixé à 10 € par mois (ou 100 € par an). Mais comme tu es déjà abonné à ma newsletter gratuite, tu auras accès à une réduction de 20 % en passant par ce lien. 👇

Passer au plan 💎 PREMIUM 💎

Tu peux aussi avoir accès à un autre plan plus élaboré…

Le plan 🥇 FONDATEUR🥇

En plus de recevoir un accès au plan 💎 PREMIUM 💎, les membres de ce plan recevront :

un accès illimité à mes formations sur l’investissement en bourse 📚
un accès illimité à un portefeuille d’actions de qualité 💎

Passer au plan 🥇 FONDATEUR 🥇

Voici un petit résumé des différents plans. 👇

Alors voilà, si tu veux avoir accès à toutes ces ressources, n’hésite pas à améliorer ton plan.

Tu peux aussi me poser toutes tes questions concernant les abonnements en me contactant via cette adresse mail : contact@passivinvest.fr 😁

C’est déjà la fin… 😔

Merci de m’avoir lu jusqu’ici, j’espère avoir répondu à tes attentes ! ✅

Tu peux partager cet article à un ami en cliquant sur ce bouton ci-dessous ⬇️

Et si ce n’est toujours pas fait, je te laisse une dernière chance de t’abonner pour ne rien manquer et recevoir un guide gratuit pour bien débuter en bourse ! 🤝

À bientôt ! 👋